Глава 4.3. ДИНАМИЧЕСКОЕ ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОНОВ. 1. Базовые принципы хеджирования

Хеджирование опционами книги. Хеджирование опционами – использование бинарных опционов при торговле на Форекс

Лучшие биржевые брокеры Вайн С.

Хеджирование опционами – использование бинарных опционов при торговле на Форекс

Инвестиции и трейдинг Финансовый рынок — это информационные джунгли с постоянно возникающими опасностями, возможностями, заблуждениями и открытиями. Как увеличить шансы на выживание и получение прибыли?

корреляция валютных пар на бинарных опционах торг на опционах

На какие методы анализа можно полагаться? Какие риски приемлемы?

опционы с нуля до миллиона павла пахомова что такое лестница на бинарных опционах

Какие стратегии вероятнее всего приведут к успеху? Какой брокер лучше? Базовые принципы хеджирования Хеджирование опционами книги хеджирование служит для приведения портфеля к состоянию дельта-нейтральности. Оно производится путем торговли базовым активом против вашей опционной позиции в дельта-эквивалентном размере и уравнивает шансы получить прибыль убыток при изменении цены базового актива на один минимальный ценовой пункт.

Дельта-нейтральная позиция является риск-нейтральной.

Содержание

Например, если у вас есть длинная захеджированная позиция, в случае изменения цены базового актива на незначительную величину вы заработаете на опционе столько же, сколько потеряете на хедже, и наоборот. Но если цена изменится значительно, изменится и дельта опциона из-за хеджирование опционами книгии вам придется корректировать размер хеджа, чтобы сделать позицию дельта-нейтральной.

Процесс корректирования размера хеджа называется динамическим хеджированием. Повторим еще раз: Чтобы продемонстрировать процесс хеджирования, рассмотрим следующий пример. Вы покупаете опцион 1 млн USD кол с ценой исполнения 1, Что вы хеджирование опционами книги сделать на рынке спот, чтобы захеджировать свою опционную позицию?

Чтобы захеджировать опцион кол с дельтой 20, вам надо иметь короткую позицию на 0,2 млн USD.

Дельта хеджирование опционов

В конце дня вы надеетесь, что результаты вашего динамического хеджирования окупят расходы на тету, заплаченную за владение опционом. Для опцион минусы этого вам надо ежедневно проверять тету и узнавать, какие изменения хеджирование опционами книги должны произойти, чтобы ваша позиция достигла точки окупаемости.

Если вы купили опционы, будьте особенно осторожны в выходные дни: Знаете ли Вы, что: Форекс-брокер Exness ни под каким предлогом не отменил ни одного ордера своих клиентов без их согласия за всю историю своего существования.

Вытекающая из этого принципа концепция одинакового поведения захеджированных опционов пут и кол также непроста для понимания.

индикаторы на бинарных опционах 24option

Продемонстрируем ее на примере. Пример Действие 1: Действие 2: При движении спот вверх дельта пута падает и, чтобы портфель оставался безрисковым, вам Действие 3: Но во время жизни опциона эта разница исчезает.

бинарные опционы брокеры с минимальным депозитом 30 рублей

Поэтому делътовый кол и делътовый пут хеджирование опционами книги, 1, кол и 1, пут с одной ценой исполнения и датой истечения будут продаваться по одной волатильности. Описанный здесь механизм и есть динамическое хеджирование, которое является основой работы маркетмейкеров. Им все равно, находится ли в их портфеле кол или пут, так как независимо от этого управление рисками позиции происходит одинаково.

Давайте еще раз логически обоснуем данное утверждение:

Хеджирование опционами рисков и фьючерсов - методы