Пут-колл паритет: формула, примеры, графики | Finopedia

Пример европейского опциона

S — спотовая цена базового актива K — цена исполнения или цена страйк r — безрисковая процентная ставка e — математическая константа равная 2.

бинарные опционы правда или лохотрон

Такой результат пример европейского опциона важен. Это показывает, что одновременная покупка колл опциона и продажа пут опциона на акцию Газпрома с одинаковой датой погашения приведет к нулевой премии за комбинацию, так как цена колл опциона равна цене пут опциона.

Почему путы сложнее продавать? Торговля опционами

На практике, трейдеры опционов называют такую комбинацию длинного опциона колл и короткую позицию по опциону пут синтетическим форвардным контрактом. Если цена базового актива торгуется выше цены исполнения в момент экспирации опционов, трейдер исполнит колл опцион. Если же акция Газпрома будет находится ниже страйка, то короткий пут будет исполнен.

пример европейского опциона торговая стратегия для бинарных опционов три сигнала

В любом случае после экспирации опционов трейдер будет иметь длинную позицию по базовому активу купленную по цене страйк. На практике трейдеры используют такую взаимосвязь между опционами и форвардами для создания арбитражных стратегий, либо репликации форвардных контрактов через рынок опционов. Если акции платят дивиденды, формула пут-колл паритета должна пример европейского опциона скорректирована путем вычитания дисконтированной стоимости ожидаемых дивидендных выплат из спотовой цены базового актива.

пример европейского опциона бинарные опционы луркморе